Ватсон получает письмо от своего школьного товарища Перси Фелпса, который теперь работает в Министерстве иностранных дел. Из кабинета Фелпса украли секретный договор между Англией и Италией, связанный с военно-морскими делами. Полиция не может найти преступника, и Фелпс надеется на помощь Шерлока Холмса.