Веселые Скоморохи рассказывают нам историю. Царь Еремей понимает, что в его царстве мало рождается детей, и у него самого нет внуков. Царский указ – запустить стрелу и жениться на девушке со двора, куда стрела попадет. Афоня, старший сын получает Боярыню, Василий – средний – Купчиху, а Иван – Лягушку. И братья, и их невесты издеваются над Иваном и Лягушкой. На свадьбе Лягушка рассказывает о колдовстве Кощея и становится Василисой-царевной, Иван сжигает ее шкурку, чтобы освободить ее от заклятья, но Василису вновь забирает Кощей. Влюбленный Иван отправляется на ее поиски, братья хотят ему помочь. Василиса страдает в Кощеевом царстве. Кощей требует, чтобы она его полюбила. Неожиданно появляется Иван, начинается битва, в разгар которой раздается Голос с небес. Он говорит Кощею, что тот проиграл, что он будет страдать и томиться, пока кто-нибудь не полюбит его… Завершается вся история веселой песней Скоморохов и всех героев.