Вальцейн, юный подмастерье старого поэта Фамурзы, устал от обыденной жизни и, жаждая новых впечатлений, отправился на поиски ламии — духа принцессы Морфиллы. Обнаружив ее, он столкнулся с неожиданными последствиями, которые принесли ему либо несчастье, либо счастье.