Когда из кабинета Перси Фелпса, служащего Министерства иностранных дел, исчезает важнейший морской договор между Англией и Италией, под угрозой оказывается безопасность всей страны. Полиция бессильна, и тогда Фелпс обращается к своему старому другу — доктору Ватсону, а вместе с ним и к величайшему сыщику Лондона, Шерлоку Холмсу. Им предстоит распутать запутанное дело, где за каждой уликой может скрываться государственная тайна.